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| 本文作者： 陈伊莉 | 2018-03-22 22:13 |
当金融机构高举“科技”旗帜，它将给业绩带来怎样的想象？
中国平安提交了一份不错的2017年年报答卷：
3月20日，中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“平安”或者“集团”，公布了截至2017年12月31日全年业绩。2017年，平安净利润达999.78亿元，同比增长38.2%；归属于母公司股东净利润890.88亿元，同比增长42.8%。同时，平安股东的分红水平同比翻倍，全年每股股息达1.5元。
另一方面，年报提及了过去一年的专利技术和四家科技独角兽公司，全部完成至少一轮融资，其中，平安好医生向香港联交所递交上市申请。
说到平安与科技的故事，大家都会想起集团董事长马明哲在2013年初的一次公司内部讲话，他表示，“（平安）未来最大的竞争对手不是其他传统金融企业，而是如阿里巴巴、腾讯等现代科技互联网企业。”近年，平安也多次对外提到，将前一年营业收入的1%投入技术研发。2017年，平安称，确立了未来十年继续深化“金融+科技”、深度聚焦金融科技与医疗科技两大领域。
年报显示，2017年平安研发人员人数超过4万人，专利累计申请数高达3,030项，较年初增长262.0%，涵盖人工智能、区块链、云、大数据和安全等多个技术领域。
其中，平安重点提及了人脸识别、医疗影像研究以及流感、手足口病预测模型等领先技术。据称，平安的人脸识别技术准确率达99.8%，声纹识别文本相关准确率达99.7%。医疗影像研究在国际医学影像领域权威评测LUNA排行榜上，分别以95.1%和96.8%的精度取得“肺结节检测”和“假阳性筛选”的双世界第一。而应用人工智能和大数据技术建立起的流感、手足口病预测模型，精度达90% 以上。
平安方面表示，诸如以上此类技术的研发主要由子公司平安科技承担，而其他业务线、子公司更加专注于技术与业务的结合。只有区块链技术比较例外，主要由金融壹账通研发。
平安7年以来科技转型战略在今天显现了初步效果。以陆金所、好医生、金融壹账通、平安医保科技为代表的新孵化独角兽公司得到市场验证，拥有相应估值。中国平安总经理任汇川表示。
从P2P起家，陆金所控股逐渐建立起综合金融服务，确立了财富管理、消费金融、机构间交易等业务领域。年报显示，截至2017年末，注册用户已超3000万，资产管理规模达4,616.99亿元，较年初增长5.3%；管理贷款余额2,884.34亿元，较年初增长96.7%；首次实现全年整体盈利。
集团CFO姚波表示，陆金所的商业模式已经确立：帮大众融资、帮中产理财、帮政府管财。未来的关注重点包括合规和风控。
而金融壹账通专门提供一站式金融科技解决方案，已推出智能银行云、智能保险云、智能投资云、智能贷款解决方案加马Gamma、壹账链等解决方案。截至2017年末，金融壹账通已为468家银行、1,890家非银金融机构（包括14家保险公司）提供一站式金融科技解决方案，全年征信查询量超9亿次，同业交易规模破10万亿元。目前，其已完成6.5亿元首次融资，投后估值74亿美元。
除了“大金融”，在平安医疗科技的规划中，平安好医生和平安医保科技占据着举足轻重的地位。
平安好医生最早公开上市计划的内部公司，2018年1月，平安宣布向香港交易所提交平安医疗健康医疗科技有限公司独立上市申请。据介绍，截至2017年末，平安好医生累计为超1.9亿用户提供健康管理服务。平安好医生自有医疗团队888人，外部医生约2,100名。
另外，平安医保科技主要提供医保、商业保险管理服务，服务对象囊括个人、企业、政府。据称，商保自动化运营网络接入超2,000家医院，“城市一账通”APP上线超过26个城市。目前，平安医保科技已完成首次融资，融资规模为11.5亿美元，投后估值达88亿美元。
年报显示，从2016~2017年，新科技对于金融科技与医疗科技业务板块的提振效果明显，同比大幅增长136.3%，2017年该板块归母净利润达到146亿，占比16.4%。若从归母营运利润角度来看，这部分业务的利润从2016年亏损33.09亿元，变成2017年盈利37.71亿元，实现由负转正。据介绍，主要是陆金所控股实现盈利，平安好医生重组交易利润108.5亿和普惠业务重组交易利润94.97亿得到确认。
保险尤其是寿险及健康险持续增长，其中代理人渠道新业务的贡献良多。同时，姚波也提到，他们运用到了AI+代理人模式，自动学习画像迭代。产险业务一半收入来自交叉销售和互联网渠道，综合成本率96.2%。另外，平安产险推出“云理赔”服务，提供“AI+510极速现场查勘”服务，报案5-10分钟后查勘员即可到达现场，10分钟内案件处理率达到了92.9%，客户净推荐率为78%。
另外还值得一提的平安银行，在零售战略展现方面成效显著。据介绍，2017年零售营业收入占比44%，达到466.92亿，利润总额占比67.6%达到156.79亿。
雷锋网此前也曾报道，在平安集团SMART科技大会上，平安银行零售科技CTO储量曾分享了相关新技术研究、实践经验，包括大数据技术在B+报表平台、指标平台、风险侦测平台的应用，以及AI结合图像识别票据、证件、人脸等完成无纸化身份校验，利于声纹识别、语音识别、语音合成等技术提供智能客服和质检服务等。
年报和翻了一倍的股价代表着过去，新的一年，平安的战略规划又是怎样的呢？
平安集团副CEO兼CIO兼COO陈心颖表示，加大科技投入的目的有二，一是服务主业，二是输出科技能力。按照这个思路，她预估未来十年平安的资金投入可能会达到千亿。“平安过去十年在科技方面投入了500亿元，比如2017年的投入是70亿，而且这些都是额外的研发，还不是IT的预算。按照‘每年1%的收入’的资金，未来十年会达到一千亿。”
子公司分拆上市一直是业内关注的焦点。除了平安好医生已经递交申请，传闻已久却还没有动静的陆金所和另外两家新晋独角兽是否已经提上日程？
对此，陈心颖并未给出明确的时间表。她表示，整个金融科技与医疗科技业务板块有十家公司，会依据业务发展和市场来推进相关计划。在她看来，科技公司发展有四阶段：建平台、聚集流量、提升收入、盈利，“对这些科技公司的发展路径保持开放态度，成熟一家推出一家。”
而孵化原则主要有五条，分别是“有入口、有技术门槛、市场规模大、创造价值、可移植复制到其他区域。据雷锋网了解，平安旗下的科技公司还包括：平安壹钱包、汽车之家、平安好房、万家医疗等。
以下是发布会部分问题，经过雷锋网编辑：
问：陆金所上市有时间表吗？
首席运营官陈心颖：我们整个板块（金融科技与与医疗科技）有十家公司，我们一直以来坚持根据自身业务的发展和市场的判断，对外融资等行动其实都是看各家的情况发展。
我们认为科技公司成长分为四个阶段，第一个阶段是建平台，第二个是聚集流量，第三个是提升收入，第四个阶段才是盈利。虽然行业不同，切入点不同，商业模式不同，但是成长阶段相同，每个阶段有不同的重点，初期可能会比较看重用户，之后会重在收入和盈利等。
我们的心态非常开放，所以这次公开披露了四家独角兽，而上市计划我们还需要考虑市场、业务发展。只要可以，我们一定会第一时间披露出来。
问：近几年在的科研资金投入情况如何，未来怎么计划？
首席运营官陈心颖：关于科技投入，我们过去十年投入了500亿，2017年投入了70亿，这些都是额外的研发未算入IT预算。我们每年都会投入1%的收入，按照目前的趋势，未来十年至少是会投入一千亿去做。
投入科研的目的，第一是为了自身主业。平安主业每一个板块的成绩不是偶然得来，除了管理能力，科技也是一个核心竞争能力。第二，我们认为日后的增长是通过输出金融+科技，打造生态圈，构成引擎。现在整个板块开始盈利，日后也会成为强劲的增长。
问：海外投资比例是多少？
首席投资执行官陈德贤：海外投资的比例占总资产3.2%左右，我们的口径是通过自身有的QDII投到海外的，包括海外的这些不动产。
问：今年是否还会继续买国债？
首席投资执行官陈德贤：现在机构性的机会比较多，我们还是会积极的参与。过去我们也有很多的案例来参与国家的发展，包括基建比如说新疆地区的城投发展，产业基金参与招商局等。然后我们也参与了重保投，所有的保险资产公司都有参与股权投资。
所以未来结构性的机会非常多，包括一带一路，地方的运输，地方的发展，产业升级，大数据分析，医疗健康等等，这些都会为保险基金未来的投资提供非常多的项目来源。平安还是会继续研究，在相关的领域积极的参与。
中国的宏观情况还是保持着一个比较平稳的状态，但是目前处在去杠杆的过程，对于流动性、利率都会有一定的影响，未来我们还是会关注地方债方面的政策出台，包括资管新规、IPO等等。我们认为结构性的机会里面，未来或者是在今年之内，就大于系统形成的机会。
问：如何看待公司的股价走势？
首席财务官姚波：去年平安整体的股价涨势是非常不错的，自平安上市以来，每股利润、ROE、资产等都持续30%左右的增长。站在管理层的角度，我们很难再去评估现在的股价，我们能做的就是积极的把公司的基本面做好，把公司的战略贯彻落实，把业绩做出来，提升股东的分红，同时加强和投资者的沟通，包括这次年报的发布，披露更多的数据信息提升我们的透明度。
董事长兼首席执行官马明哲：我们不会对公司的股价做出任何的评论。通常，一个投资者看一个公司的价值通过有三个方面。第一看这个行业好不好，保险行业的潜力是巨大的。第二个管理团队好不好。第三个是看股价。总之，看行业，看管理团队，再看价值和它未来的增长。因为投资任何一个股票是看它的未来。
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